Banca d'Italia, Covip, Ivass, MEF - Istruzioni per l'esercizio di controlli rafforzati sull'operato degli intermediari per contrastare il finanziamento delle imprese produttrici di mine antipersona, munizioni e submunizioni a grappolo
Banca d'Italia, Covip, Ivass e MEF, a seguito della consultazione chiusa a giugno 2023, hanno pubblicato le "Istruzioni per l'esercizio di controlli rafforzati sull'operato degli intermediari per contrastare il finanziamento delle imprese produttrici di mine antipersona, munizioni e submunizioni a grappolo in attuazione dell'articolo 3, comma 1, della legge 9 dicembre 2021, n. 220", unitamente al resoconto della consultazione. Il provvedimento entrerà in vigore il giorno successivo a quello della pubblicazione nella Gazzetta Ufficiale e gli intermediari abilitati avranno, a partire da tale data, sei mesi di tempo per adeguarsi al contenuto delle Istruzioni.
Decisione (UE) 2024/2016 della Banca centrale europea, del 16 luglio 2024
La Decisione (UE) 2024/2016 della Banca centrale europea modifica la decisione (UE) 2019/1743 sulla remunerazione di riserve in eccesso e di alcuni depositi
ECB: Public consultation on the Guide on governance and risk culture
The Authority launched a public consultation on its new draft Guide on governance and risk culture. The Guide, which replaces the 2016 SSM supervisory statement on governance and risk appetite, provides banks with a roadmap to a more effective internal governance and risk culture. In particular, the Guide clarifies supervisors’ expectations regarding how management bodies and committees should be composed and function, spells out the roles and responsibilities of the internal control functions, emphasises the importance of risk culture and outlines expectations regarding the risk appetite frameworks of bank. Consultation ends 16 October 2024
Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 - Disposizioni di vigilanza per le banche: 49° aggiornamento
Con il 49° aggiornamento della Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013, la Banca d'Italia ha modificato il Capitolo 1 della Parte Prima, Titolo II “Disposizioni di vigilanza per le banche” riguardante le disposizioni in materia di "Riserve di capitale"
UIF - Segnalazioni di operazioni sospette 1° semestre 2024
L'Unità di Informazione Finanziaria per l'Italia ha pubblicato, nell'ambito della collana Quaderni dell'antiriciclaggio - Statistiche, le statistiche relative alle segnalazioni di operazioni sospette nel periodo del 1° semestre del 2024. Nel primo semestre del 2024 la UIF ha ricevuto 70.085 segnalazioni di operazioni sospette, 7.522 in meno rispetto a quelle pervenute nel corrispondente periodo del 2023 (-9,7 per cento), proseguendo il trend di contrazione avviato nel 2023. La diminuzione è concentrata prevalentemente nelle segnalazioni a basso rischio: le SOS a rating basso e medio-basso hanno fatto registrare un calo di oltre il 29 per cento rispetto al primo semestre 2023. Nella prima parte del 2024 sono proseguite le iniziative volte a migliorare la qualità del flusso segnaletico, tra cui si evidenziano in particolare due incontri con i segnalanti che trasmettono il maggior numero di segnalazioni, svolti a gennaio e a giugno. La flessione è stata determinata dagli intermediari e operatori finanziari (che hanno complessivamente trasmesso 4.692 SOS in meno rispetto al primo semestre 2023) e dal settore di banche e Poste (-4.364 SOS). Il calo è parzialmente compensato dai soggetti non finanziari che hanno incrementato il proprio contributo di 1.534 SOS
Consob - Rapporto sulla corporate governance delle società quotate italiane per il 2023
La Consob ha pubblicato il Rapporto sulla corporate governance delle società quotate italiane per il 2023. Il rapporto evidenzia la crescita di attenzione dei Consigli di amministrazione delle società italiane quotate in Borsa per i temi della sostenibilità e l'attenuazione degli squilibri di genere negli organi di vertice con una presenza femminile nei board oltre la percentuale minima fissata per legge. In aumento la partecipazione degli azionisti alle assemblee. Stabile, invece, la situazione degli assetti proprietari, che confermano la scarsa contendibilità del controllo delle imprese.
Banca d'Italia - Regolamento (UE) 2023/1114 relativo ai mercati delle cripto-attività ("MiCAR"): Comunicazione del 22 luglio 2024
La Banca d'Italia pubblica una Comunicazione in merito all'applicazione del Regolamento (UE) 2023/1114 relativo ai mercati delle cripto-attività (MiCAR). L'obiettivo è richiamare l'attenzione di tutti i soggetti operanti in questi mercati su aspetti di rilievo per le funzioni esercitate dalla Banca, al fine di favorire un'applicazione di MiCAR che contribuisca a preservare il regolare funzionamento del sistema dei pagamenti e finanziario. La Comunicazione, anche a vantaggio degli utilizzatori, evidenzia in particolare le differenze esistenti fra le diverse categorie di cripto-attività, in relazione alle loro caratteristiche nonché ai diversi profili di rischio ad esse associati, con particolare riguardo alla idoneità o meno a svolgere funzioni di pagamento
Agenzia delle Entrate. Risposta n. 159 del 2024. Regime speciale per lavoratori impatriati
L'Agenzia delle Entrate con la Risposta a interpello n. 159 del 2024 ha chiarito che un cittadino dopo aver optato per il regime dei neo-residenti (cd Paperoni) potrà fruire del regime impatriati e dell’estensione quinquennale riconosciuta agli stessi dal decreto Crescita (articolo 5, comma 2-bis, Dl n. 34/2019)
ESMA - Public statement: transition to the new regime for post-trade transparency of OTC-transactions
ESMA issued a public statement in relation to the transition to the new regime for publication of OTC-transactions for post-trade transparency purposes as introduced by the MiFIR review. The public statement complements ESMA’s Public Statement of 27 March 2024 and aims at providing further practical guidance to market participants. The MiFIR review introduced provisions empowering National Competent Authorities to grant the status of Designated Publishing Entity (DPE) to investment firms. According to Article 21a of MiFIR, DPEs, when they are party to a transaction, shall be responsible for making the transaction public through an approved publication arrangement. The Regulation requires ESMA to establish by 29 September 2024 a public register of all DPEs specifying their identity and the classes of financial instruments for which they act as DPEs.
ESMA - 2024 Report On Suspicious Transaction and Order Reports (STORs)
The report, similar to the one published in July 2023, aims at providing the market with a clear overview over the use of STORs in different jurisdictions across the EU and how this has evolved over time. The report focuses mainly on 2023. In this context, ESMA notes that the figures are rather consistent, and no major changes can be detected when compared with the previous years. The number of notifications received from NCAs has only slightly increased and other indicators such as the type of reporting entities, the type of instrument as well as the types of violation despite some minor discrepancies, point towards very similar results. As highlighted also in the context of the last report, it is worth noting that when comparing figures from the last few years with those of years before 2019, the Brexit effect cannot be disregarded given the magnitude of STORs received by the UK FCA until 2018. To that effect, ESMA included, where possible, also statistics both with and without the UK in order to provide a comprehensive view
EBA - Orientamenti sull’applicazione della verifica del capitale del gruppo per i gruppi di imprese di investimento conformemente all’articolo 8 IFR
Pubblicate le traduzioni nelle lingue ufficiali dell'UE degli Orientamenti sull'applicazione della verifica del capitale del gruppo per le imprese di investimento che mirano a stabilire criteri armonizzati per affrontare la diversità osservata nell'applicazione del test patrimoniale di gruppo nell'UE. In particolare, queste linee guida individuano i criteri per aiutare le autorità competenti a valutare la semplicità della struttura del gruppo e la rilevanza del rischio per i clienti e il mercato. Gli Orientamenti si applicheranno a decorrere dal 1º gennaio 2025
EBA - Orientamenti relativi ai fattori di rischio di ML/TF
Pubblicate le traduzioni nelle lingue ufficiali dell'UE degli Orientamenti recanti modifica degli Orientamenti EBA/GL/2021/02 ai sensi dell’articolo 17 e dell’articolo 18, paragrafo 4, della direttiva (UE) 2015/849, sulle misure di adeguata verifica della clientela e sui fattori che gli enti creditizi e gli istituti finanziari dovrebbero prendere in considerazione nel valutare i rischi di riciclaggio e finanziamento del terrorismo associati ai singoli rapporti continuativi e alle operazioni occasionali («Orientamenti relativi ai fattori di rischio di ML/TF»). Le linee guida includono nuove indicazioni sulla valutazione del rischio di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo, sull'obbligo di adeguata verifica della clientela per i titolari effettivi e sul rispetto delle disposizioni relative all'obbligo di adeguata verifica della clientela nei confronti dei Paesi terzi ad alto rischio. Sono state inoltre inserite nuove linee guida settoriali sulle piattaforme di crowdfunding, sulla finanza d'impresa, sui fornitori di servizi di pagamento (PISP) e sui fornitori di servizi di informazione sui conti (AISP) e per le imprese che svolgono attività di uffici di cambio valuta. Gli Orientamenti si applicano a decorrere dal 30 dicembre 2024
Basel Committee on Banking Supervision - Consultative Document: Principles for the sound management of third party risk
The Basel Committee on Banking Supervision has issued a consultative document proposing Principles for the sound management of third-party risk in the banking sector. The Principles address banks' increasing reliance on third-party service providers due to the ongoing digitalisation and rapid growth in financial technology. They establish a common baseline for banks and supervisors for the risk management of these arrangements. Simultaneously, they provide the necessary flexibility to accommodate evolving practices and regulatory frameworks across jurisdictions. While primarily directed at large internationally active banks and their prudential supervisors, these Principles also offer benefits to smaller banks and authorities in all jurisdictions. The Principles are intended to supersede those in the 2005 Joint Forum paper Outsourcing in financial services specifically for the banking sector. The Committee welcomes comments on the proposed Principles for the sound management of third-party risk, which should be submitted by 9 October 2024
EBA - Second batch of policy products under DORA
The ESAs published the second batch of policy products under the Digital Operational Resilience Act (DORA). This batch consists of four final draft regulatory technical standards (RTS), one set of Implementing Technical Standards (ITS) and 2 guidelines , all of which aim at enhancing the digital operational resilience of the EU’s financial sector. The package focuses on the reporting framework for ICT-related incidents (reporting clarity, templates) and threat-led penetration testing while also introducing some requirements on the design of the oversight framework, which enhance the digital operational resilience of the EU financial sector, thus also ensuring continuous and uninterrupted provision of financial services to customers and safety of their data. The ESAs are publishing the following final draft technical standards: -RTS and ITS on the content, format, templates and timelines for reporting major ICT-related incidents and significant cyber threats; -RTS on the harmonization of conditions enabling the conduct of the oversight activities; -RTS specifying the criteria for determining the composition of the joint examination team (JET); and RTS on threat-led penetration testing (TLPT). The set of guidelines include: -Guidelines on the estimation of aggregated costs/losses caused by major ICT-related incidents; and -Guidelines on oversight cooperation. The guidelines have already been adopted by the Boards of Supervisors of the three ESAs. The final draft technical standards have been submitted to the European Commission, which will now start working on their review with the objective to adopt these policy products in the coming months. The remaining RTS on Subcontracting will be published in due course
EBA - Report on the application of gender-neutral remuneration policies by institutions and investment firms
EBA published the report on the application of gender-neutral remuneration policies by institutions and investment firms. The report is based on the information collected from institutions, investment firms and competent authorities. The report shows that the industry faces no major hurdles in adopting and implementing gender-neutral remuneration policies, but that some entities still have not yet adopted remuneration policies that explicitly contain measures that ensure that remuneration is awarded gender neutrally and that this aspect is monitored over time. While the review focusses on the principle of equal pay, it also looked at the gender pay gap and the monitoring of indicators in the area of equal opportunities and equal pay. Despite some progress made by the industry, it has been observed that a gender pay-gap persists and that monitoring and transparency on those topics could be further improved. The persistence of a gender pay gap indicates that further work is needed to ensure ‘equal opportunities’ and that there are biases that require further attention. The EBA emphasises the importance of the consistent implementation of gender-neutral remuneration policies across all financial institutions
Entrate tributarie internazionali. L’Italia è il Paese che vanta il primato per il maggior gettito tributario
Nel bollettino n. 184 di luglio 2024, si apprende che è l’Italia il Paese che vanta il primato per il maggior gettito tributario anche per il periodo gennaio-maggio, con un +9,7% rispetto al 2023...
ESMA - Consultation on firms' order execution policies under MiFID II
ESMA launched a consultation on draft technical standards specifying the criteria for how investment firms establish and assess the effectiveness of their order execution policies. The objective of the proposed technical standards is to foster investor protection by enhancing investment firms’ order execution. ESMA is seeking stakeholder input on: the establishment of an investment firm’s order execution policy. This includes the classification of financial instruments in which firms execute client orders and the initial selection of venues for the order execution policy; the investment firm’s procedures to monitor and regularly assess the effectiveness of its order execution arrangements and order execution policy; the investment firm’s execution of client orders through own account dealing; and on how an investment firm should deal with client instructions. ESMA will consider all comments received by 16 October 2024.
EBA - Report on application of derogations under art 94(3) and art 94(5) CRD regarding the pay out of remuneration to identified staff
EBA published a report on the application of derogations to the requirements to pay out a part of the variable remuneration for identified staff under deferral arrangements and in instruments that are available to small and non-complex institutions and for identified staff receiving only a relatively small amount of variable remuneration. This report forms part of the EBA’s contribution to the review to be performed by the European Commission. The report aims to assess the implementation and application of derogations within the EU and their impact on the costs, risk alignment of variable remuneration to the risk profile of the institution as well as on the ability to recruit and retain staff. Notably, prior to the explicit introduction of CRDV derogations, the national implementations of the CRD permitted small and non-complex institutions and staff receiving relatively low variable remuneration, to waive specific requirements based on proportionality grounds. Consequently, assessing the impact of CRDV changes remains challenging as it is limited to marginal changes to the regime that today applies with more harmonised thresholds
ESMA - ESAs consult on Guidelines under the Markets in Crypto-Assets Regulation
The ESAs published a consultation paper on Guidelines under Markets in Crypto-assets Regulation (MiCA), establishing templates for explanations and legal opinions regarding the classification of crypto-assets along with a standardised test to foster a common approach to classification. To support market participants and supervisors in adopting a convergent approach to the classification of crypto-assets, the Guidelines propose a standardised test, as well as templates for explanations and legal opinions that provide descriptions of the regulatory classification of crypto-assets in the following cases: -Asset-referenced tokens (ARTs): The white paper for the issuance of ARTs, which contains comprehensive information about the crypto asset, must be accompanied by a legal opinion that explains the classification of the crypto asset – in particular, the fact it is not an EMT nor a crypto-asset that could be considered excluded from the scope of MiCA; -Crypto-assets that are not ARTs or EMTs under MiCA: The white paper for the crypto-asset must be accompanied by an explanation of the classification of the crypto asset – in particular, the fact it is not an EMT, ART or crypto-asset excluded from the scope of MiCA. The deadline for the submission of comments is 12 October 2024. The ESAs will hold a virtual public hearing on the consultation paper on Monday, 23 September 2024 from 10:00 to 12:00 CEST
Parlamento italiano - Adeguamento della normativa nazionale alle disposizioni del regolamento (UE) 2023/1114, relativo ai mercati delle cripto-attività
Pubblicato sul sito della Camera dei Deputati il dossier n. 316 relativo all’Atto del Governo 172, che ha ad oggetto lo schema di decreto legislativo recante adeguamento della normativa nazionale alle disposizioni del regolamento (UE) 2023/1114, relativo ai mercati delle cripto-attività e che modifica i regolamenti (UE) n. 1093/2010 e (UE) n. 1095/2010 e le direttive 2013/36/UE e (UE) 2019/1937, dando attuazione alla delega contenuta all’articolo 19 della legge n.15 del 2024 (Delega al Governo per il recepimento delle direttive europee e l’attuazione di altri atti dell’Unione europea – Legge di delegazione europea 2022-2023)
