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La Consob ha pubblicato il documento contenente il Piano delle Attività di Regolazione per il 2024 e il Piano delle attività di verifica d'impatto della regolamentazione relativo al biennio 2024-2025. Tale documento ha la funzione di informare il pubblico sulle principali tematiche che saranno oggetto dell'attività regolamentare della Consob, o sulle quali la stessa intende svolgere delle verifiche di impatto regolamentare per valutare l'idoneità della sua attività regolamentare a conseguire le finalità perseguite, in relazione all'onerosità complessiva del quadro regolatorio

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The sixth and final plenary meeting of the FATF was held from 26 to 28 June under the chairmanship of T. Raja Kumar of Singapore. The FATF removed two countries from its increased monitoring following successful on-site visits and updated its statements on high-risk and other monitored jurisdictions. Building upon the FATF statements over the past decade, the FATF reiterated its concerns over the Democratic People’s Republic of Korea’s (DPRK) continued failure to address the significant deficiencies in its anti-money laundering and combating the financing of terrorism (AML/CFT) regime and the serious threats posed by the DPRK’s illicit activities related to the proliferation of weapons of mass destruction and its financing. In line with its focus on risk and context, the FATF achieved a key strategic milestone by revising the criteria for prioritising countries under its International Cooperation Review Group (ICRG) process (the so-called grey or blacking listing process). In preparation for the next round of mutual evaluations, the Plenary agreed how countries will be assessed for compliance with the recently revised FATF Standards that further enhance asset recovery and international co-operation frameworks and more effectively deprive criminals of the proceeds of crime. Members approved the Priorities of the FATF under the incoming Mexican Presidency. These include a focus on financial inclusion; ensuring a successful start to the new round of assessments; strengthening cohesion of the Global Network; supporting effective implementation of revised FATF Standards with a focus on asset recovery, beneficial ownership and virtual assets; and continued efforts to combat terrorist and prolilferation financing. The suspension of the Russian Federation continues to stand

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Il Regolamento di esecuzione (UE) 2024/1820 della Commissione modifica le norme tecniche di attuazione stabilite dal regolamento di esecuzione (UE) 2016/1800 per quanto riguarda le tabelle di corrispondenza che specificano l’associazione tra le valutazioni del merito di credito delle agenzie esterne di valutazione del merito di credito e una scala obiettiva di classi di merito di credito ai sensi della direttiva 2009/138/CE del Parlamento europeo e del Consiglio

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EBA published a new Q&A on DORA Regulation & Applicability to Third-Country Branches

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The new legislative framework marks a significant step forward in the EU’s fight against financial crime, with a harmonised and single AML/CFT rulebook, and the establishment of AMLA, a dedicated EU anti-money laundering authority. The EBA will retain its AML/CFT powers and mandates until December 2025 to minimise disruption and provide continuity, and it will also continue working closely with AMLA going forward. In particular, after transferring the powers that are specific to AML/CFT to AMLA, the EBA will remain responsible for addressing ML/TF risk across its prudential remit. The European Commission has asked the EBA to provide its technical advice on important aspects of the future EU AML/CFT framework to ensure that AMLA can begin to operate efficiently and effectively as of its establishment. Over the course of 2024 and in 2025, the EBA’s priorities in the area of AML/CFT will focus on the following aspects: (i) a methodology for selecting financial institutions for direct EU-level AML/CFT supervision; (ii) a common risk assessment methodology; (iii) information necessary to carry out customer due diligence; and (iv) criteria to determine the seriousness of a breach of AML/CFT provisions. The EBA will be providing its advice to the Commission in October 2025. Throughout the transition phase, the EBA will also support national competent authorities getting ready for AMLA and will coordinate with the European Commission’s AMLA taskforce, which will be responsible for the establishment and initial operations of AMLA

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Identificazione dei paesi terzi rilevanti per l’Italia ai sensi della raccomandazione ESRB/2015/1 del Comitato europeo per il rischio sistemico (European Systemic Risk Board, ESRB)

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The European Supervisory Authorities published an updated version of Consolidated questions and answers (Q&As) on the PRIIPs Key Information Document (KID).  

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EBA and ESMA published joint guidelines on the suitability of members of the management body, and on the assessment of shareholders and members with qualifying holdings for issuers of asset reference tokens (ARTs) and crypto-asset service providers (CASPs), under the Markets in Crypto Assets regulation (MiCA). These two sets of guidelines are part of the EBA and ESMA‘s ongoing efforts to foster a transparent, secure, and well-regulated crypto-assets market, and complement the recently published governance package. The first set of guidelines covers the presence of suitable management bodies within issuers of ARTs and CASPs, contributing to increase the trust in the financial system. Having robust governance arrangements in place will foster confidence in those assets and services, supporting the development of a healthy crypto-asset ecosystem. It provides common criteria to assess the knowledge, skills, experience, reputation, honesty and integrity of members of the management body, as well as if they can commit sufficient time to perform their duties to ensure a sound management of these entities. The second set of guidelines concerns the assessment of the suitability of shareholders or members with direct or indirect qualifying holdings in a supervised entity. This assessment is a key aspect of the gatekeeping function exercised by supervisory authorities, considering the significant influence that these persons may exercise on the management of the supervised entity.  It equips competent authorities with a common methodology to assess the suitability of the shareholders and members with direct or indirect qualifying holdings for the purpose of granting authorisation as issuers of ARTs or as CASPs, and for carrying out the prudential assessment of proposed acquisitions.

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L'UIF ha presentato il rapporto annuale sull'attività del 2023. Lo scorso anno le SOS ricevute dall'unità sono state 150.418 (-3,2% rispetto al 2022). A fronte della riduzione dei flussi continua a crescere la complessità delle segnalazioni. Il 1° gennaio 2024 sono entrati in vigore i nuovi indicatori di anomalia. La UIF ha avviato nel 2023 un progetto per un sistema di monitoraggio della qualità della collaborazione attiva, basato su indicatori riferiti al grado di partecipazione al sistema antiriciclaggio, alla qualità sostanziale, all'accuratezza formale della compilazione delle SOS e alla tempestività della collaborazione. In ambito fiscale è significativo il flusso segnaletico connesso con le politiche di sostegno dell'economia e in particolare con il PNRR. Cresce l'utilizzo di strumenti FinTech finalizzati a ostacolare la tracciabilità dei flussi finanziari; sono sempre più diffuse le frodi informatiche. I controlli ispettivi e cartolari dell'Unità - raddoppiati rispetto all'anno precedente - hanno riguardato anche settori innovativi e a elevato rischio, quali il crowdfunding, la compravendita di crediti fiscali tramite piattaforme digitali e il ricorso a servizi di IBAN virtuali. Nell'acquisto di voucher per la distribuzione di moneta elettronica, la ricarica di conti di gioco e la prestazione di servizi in attività virtuali sono emersi rischi legati alla mancata identificazione dei relativi acquirenti. Il monitoraggio dei bonifici esteri rilevati nelle Segnalazioni Antiriciclaggio Aggregate (SARA) ha portato all'identificazione di flussi potenzialmente illeciti verso la Russia triangolati con paesi terzi. Nel quadro dell'analisi strategica sono proseguiti gli approfondimenti sull'utilizzo di imprese "filtro", che facilitano le frodi c.d. carosello IVA anteponendosi alle cartiere. Sono stati sviluppati indicatori di irregolarità nell'utilizzo di fondi pubblici e definite misure di rischio per le gare d'appalto, che hanno evidenziato una notevole eterogeneità del rischio corruttivo fra territori e per dimensione della stazione appaltante

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In occasione dell'incontro annuale della Consob con il mercato finanziario tenutosi il 25 giugno scorso, è stata pubblicata la Relazione annuale dell'Autorità di vigilanza 2023 per il Ministro dell'Economia e delle Finanze

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La Commissione Europea sta organizzando tre workshop virtuali sugli sviluppi dell'Intelligenza Artificiale (IA) nel settore finanziario, nell'ambito del Forum Europeo per i Facilitatori dell'Innovazione (EFIF). I workshops saranno condotti dalla Direzione generale per la stabilità finanziaria, i servizi finanziari e l'Unione dei mercati dei capitali (DG FISMA) e dalla Direzione generale per le reti di comunicazione, i contenuti e le tecnologie (DG CNECT), incluso l'Ufficio per l'IA, in stretta collaborazione con le tre Autorità di Vigilanza Europee (EBA, ESMA e EIOPA) e le autorità nazionali competenti. La Banca d'Italia fa parte del project team incaricato dell'organizzazione dei workshop. L'obiettivo di questi workshop, previsti per il quarto trimestre del 2024, è avere dei riscontri dai partecipanti sulle loro esperienze con l'IA, in modo da individuare aspetti e ambiti di intervento regolamentare e di supervisione rilevanti per le iniziative di IA. I rappresentanti del settore, inclusi i fornitori di servizi di IA, avranno l'opportunità di presentare i loro progetti, sia in fase di sviluppo che di realizzazione, prendendo parte alle discussioni con la Commissione Europea e le autorità di vigilanza sulle specifiche questioni e sfide che stanno affrontando. La scadenza per le manifestazioni di interesse è venerdì 26 luglio 2024

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Il Tavolo per il coordinamento sulla finanza sostenibile, promosso dal Ministero dell’Economia e delle Finanze, con il supporto di DG REFORM nell’ambito del programma Technical Support Instrument e in collaborazione con numerosi stakeholder rappresentativi dell’industria, ha sviluppato uno strumento, il “Dialogo di sostenibilità tra PMI e Banche” che raccoglie 45 informazioni di sostenibilità organizzate in cinque sezioni tematiche e ispirate ad un criterio di proporzionalità in funzione della dimensione dell’impresa. Il Documento che il MEF sottopone a consultazione mira a: 1) agevolare lo scambio di informazioni, tenendo conto di criteri di standardizzazione, proporzionalità ed economicità; 2) aumentare la consapevolezza delle PMI sulle informazioni di sostenibilità; 3) porre le basi per iniziative di formazione dedicate alle PMI in materia di sostenibilità. I contributi dovranno essere inviati entro il 2 agosto 2024.

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Il Regolamento delegato (UE) 2024/1771 della Commissione integra il regolamento (UE) 2019/2033 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione che specificano i dettagli dell’ambito di applicazione e dei metodi di consolidamento prudenziale di un gruppo di imprese di investimento

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In vista dell’applicazione di MiCAR (fissata al 30 dicembre 2024, fatta eccezione per le previsioni di cui ai Titoli III e IV relative ai token collegati ad attività (“ART”) e ai token di moneta elettronica (“EMT”), che saranno applicabili dal 30 giugno 2024), ESMA intende condurre un’indagine conoscitiva a livello dell’Unione al fine di comprendere il livello di interesse degli operatori a svolgere attività rientranti nell’ambito applicativo del Regolamento (Ue) 2023/1114. Pertanto, anche in una prospettiva di aggiornamento delle informazioni acquisite con l'indagine nazionale del novembre scorso, la Consob e la Banca d’Italia invitano i soggetti vigilati, aventi sede in Italia, a compilare, entro il 26 luglio 2024, il questionario ESMA. L’ESMA riceverà le risposte direttamente, analizzerà i risultati aggregati e li presenterà alle Autorità competenti dei singoli Stati membri Eventuali quesiti sul contenuto del questionario ESMA potranno essere inoltrati a [email protected]., specificando nell’oggetto “Indagine MiCAR ESMA”  

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Il coefficiente della riserva di capitale anticiclica (countercyclical capital buffer, CCyB) resta invariato allo zero per cento nel terzo trimestre del 2024

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A decorrere dal 1° luglio 2024 gli enti creditizi e finanziari trasmettono alla UIF, con cadenza semestrale, la "Rilevazione TRU" prevista dal Regolamento (UE) n. 833/2014 come modificato dal Regolamento (UE) n. 2878/2023 (per maggiori informazioni vedi Comunicazione AMF n. 40 del 7 giugno 2024). Per agevolare i segnalanti sono ora disponibili i seguenti file: lo schema XML, un file XML contenente dei dati di esempio e un file XML relativo alla comunicazione di annullamento. .Con l'occasione è stato anche integrato lo schema segnaletico, precisando i possibili valori che può assumere il campo "Modalità di Trasferimento"

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EBA published the package of technical standards and guidelines under MiCAR on the topics of reporting, liquidity stress testing and supervisory colleges. This package completes the delivery of EBA technical standards under MiCAR. The package of EBA regulatory products comprises: -Final draft Regulatory Technical Standards (RTS) on the use of asset-referenced tokens (ARTs) and electronic money tokens (EMTs) denominated in a non-EU currency as a means of exchange. The draft RTS specify the methodology to be applied by issuers of ARTs and of EMTs denominated in a non-EU currency for estimating the number and value of transactions associated to uses of these tokens “as a means of exchange”, for the purpose of the reporting under MiCAR -Final draft Implementing Technical Standards (ITS) on the reporting obligations of issuers of ARTs and EMTs denominated in a non-EU currency, and of crypto-asset service providers (CASPs). The reporting templates will assist the significance assessment of the tokens; provide information on whether the threshold defined in Article 23 of MiCAR has been met, therefore restricting the issuance of a token; and being the only reporting obligation set out in MiCAR for the issuer, serves general supervisory reporting purposes as well. The draft ITS also provide templates and related instructions that CASPs must provide to issuers of ARTs and of EMTs denominated in a non-EU currency. The draft ITS specify the reporting frequency and related reference and remittance dates as well -Guidelines (GL) on liquidity stress testing. The Guidelines lay out the risks to be covered in the liquidity stress testing and identify the common reference parameters of the stress test scenarios to be included in the liquidity stress testing to be applied - Final draft RTS on supervisory colleges. The draft RTS specify the conditions under which certain entities, such as custodians of the reserve of assets, trading platforms and crypto-asset service providers (CASPs) providing custody and administration of crypto-assets on behalf of clients, are to be deemed “the most relevant” in their category, and the conditions under which a significant ART or EMT is to be deemed to be “used at large scale”, for the purpose of determining the composition of a supervisory college under MiCAR. In addition, the RTS specify the general conditions for the functioning of supervisory colleges, including aspects related to participation in college meetings, voting procedures, exchange of information and the entrustment of tasks among college members  

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Modifiche al Regolamento del Mercato BIT GEM: Ridenominazione del mercato in Euronext GEM - in vigore dal 24 giugno 2024  

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The Commission has launched a targeted consultation and a workshop series to seek input from stakeholders on the use of artificial intelligence (AI) in finance. The initiatives cover use cases, benefits, barriers, risks and stakeholder needs. The consultation and workshops target all financial stakeholders. The input received will enable the Commission to provide guidance to the financial sector for the implementation of the AI Act, the EU's legal framework for AI, in their specific market areas. Stakeholders are invited to respond to the consultation by 13 September. Views are particularly welcome from companies that already provide or develop AI systems. Moreover, a series of workshops co-hosted with the European Supervisory Authorities and national supervisors will give stakeholders the opportunity to present projects and exchange about the latest developments. Registration for the workshops, which will take place in autumn, is open until 26 July

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Il Regolamento (UE) 2024/1623 del Parlamento europeo e del Consiglio modifica il regolamento (UE) n. 575/2013 per quanto concerne i requisiti per il rischio di credito, il rischio di aggiustamento della valutazione del credito, il rischio operativo, il rischio di mercato e l’output floor

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