Tribunale UE - Sentenza UE T-356/25. Rappresentante Fiscale: no alla responsabilità solidale IVA
Il Tribunale UE (causa T-356/25) ha stabilito che il rappresentante fiscale, in quanto debitore diretto dell’IVA, non può essere ritenuto responsabile in solido con il soggetto non residente per le operazioni da quest'ultimo effettuate
AMLA - Final Report: Draft RTS on pecuniary sanctions, administrative measures and periodic penalty payments under Art. 53(10) AMLD
The new standards advance one of AMLA's core goals: harmonised, risk-based supervision across the EU. Until now, the same breach in the same situation could draw very different enforcement outcomes from one supervisor or country to the next. The new set of rules provides every supervisor with a common approach to assessing the gravity of breaches, leading to consistent enforcement outcomes across the EU while preserving proportionality, effectiveness and dissuasiveness. Supervisors in the EU will follow a common, step-by-step method. They first weigh the level of gravity of a breach against a shared set of indicators, including how long it lasted, whether it was repeated, and what impact it had. The breach is then classified into one of four levels of gravity, and common criteria guide supervisors to determine the appropriate enforcement outcome. The standards apply to all sectors covered by AML rules, financial and non-financial alike. Once adopted by the European Commission, they will apply directly and become legally binding in all EU Member States
ESMA - Common Supervisory Action on CASPs’ digital operational resilience for custody
ESMA is launching a Common Supervisory Action (CSA) focusing on the digital operational resilience of Crypto-Asset Service Providers (CASPs), with a specific emphasis on custody services. The CSA will assess the maturity of CASPs’ digital operational resilience frameworks in relation to custody activities. It will focus on risks inherent to distributed ledger technology (DLT), including governance arrangements, key and storage management, transaction controls, incident detection and response, smart contract risks, and dependencies on third-party providers. National Competent Authorities (NCAs) will carry out the exercise on a risk-based sample of authorised CASPs. The exercise will run from the second half of 2026 to the first half of 2027 The findings collected from NCAs will be consolidated into a final report, which will be submitted to ESMA’s Board of Supervisors following the conclusion of the exercise in the second half of 2027
ESMA - Deprioritisation of supervisory actions in relation to the mechanical issuance of invoices under the RTS on Reasonable Commercial Basis
ESMA recalls that the RTS on RCB applies in full to market data providers within its scope from 23 August 2026. ESMA recognises that certain requirements under the RTS on RCB, in particular those relating to fee schedules and units of count, are operationally reflected through invoicing systems that follow predefined billing cycles. In limited circumstances, this may give rise to practical challenges in aligning the mechanical issuance of invoices exactly with the application date. Against this background, from 23 August 2026 until 30 September 2026, as part of a coordinated approach, ESMA expects NCAs not to prioritise supervisory actions in relation to the application of fees and the corresponding issuance of invoices reflecting revised fee schedules. This statement is limited to that operational issue.
Consob - warning del Esrb sui rischi sistemici per la cybersicurezza legati ai modelli più avanzati di intelligenza artificiale
La Consob rende noto che il Comitato europeo per i rischi Sistemici (Esrb), di cui la l'Autorità di vigilanza è uno dei componenti per l’Italia, ha pubblicato un warning sui rischi cyber sistemici per la cybersicurezza legati ai modelli più avanzati di intelligenza artificiale. I modelli più avanzati di intelligenza artificiale (frontier AI models) potrebbero aumentare la velocità, la portata e la sofisticazione degli attacchi informatici ai danni del sistema finanziario. Pur riconoscendo che l’IA potrebbe rafforzare nel lungo periodo la resilienza informatica, l’Esrb sottolinea che, nel breve e medio termine, questa può favorire gli attori malevoli e generare nuovi rischi per la stabilità finanziaria. Per questo, invita le autorità competenti a tenere conto di tali rischi nelle attività di vigilanza e supervisione. L’Esrb richiama inoltre la necessità di rafforzare le capacità e l’autonomia strategica dell’Unione europea in questo settore attraverso un’azione coordinata tra autorità pubbliche, istituzioni finanziarie e operatori tecnologici
Regolamento delegato (UE) 2026/807 della Commissione, del 10 marzo 2026
Il Regolamento delegato (UE) 2026/807 modifica le norme tecniche di regolamentazione di cui al regolamento delegato (UE) 2023/206 per quanto riguarda l’aggiornamento dei riferimenti e l’allineamento della terminologia a seguito di modifiche del regolamento (UE) n. 575/2013
ESMA - Preliminary findings on the Active Account Requirement and first Annual Report of the Joint Monitoring Mechanism CCP
ESMA published the Interim Report of the Effectiveness of the Active Account Requirement and the First Annual Report of the Joint Monitoring Mechanism.
AMLA - Consultation on the draft RTS on cross-border information exchange between Financial Intelligence Units
AMLA has launched a consultation on the draft RTS on cross-border information exchange between Financial Intelligence Units. The draft RTS establishes clear and harmonised criteria for identifying when a report of suspicions concerns another Member State, and for transmitting it accordingly between Financial Intelligence Units. It aims to make cross-border information exchange more consistent, efficient, and reliable, strengthening cooperation between FIUs and supporting smoother integration into existing systems such as FIU.net. The consultation will run until 6 October 2026
Agenzia delle Entrate - Risposta n. 133 del 3 luglio 2026: Contributo straordinario banche, determinazione della base imponibile
Con la Risposta n. 133/E del 3 luglio 2026 l'Agenzia chiarisce che il contributo straordinario per l’affrancamento della riserva sostitutiva dell’imposta sugli extraprofitti bancari va calcolato sulla quota minima prevista dalla norma originaria, non sull’intera riserva iscritta in bilancio. Il versamento può avvenire anche tramite compensazione con i crediti derivanti dai bonus edilizi acquistati
AMLA - Draft ITS specifying the format to be used for the reporting of suspicions and for the provision of transaction records
AMLA has issued a Consultation on the draft ITS on the format for reporting suspicions and providing transaction records under Article 69(3) of Regulation (EU) 2024/1624. The draft ITS establishes the format to be used for the reporting of suspicions and for the provision of transaction records to FIUs. In particular, it provides templates for reporting suspicions adapted to different types of obliged entities, as well as templates for the provision of transaction records by credit and financial institutions. The templates shall be implemented by all FIUs and by all obliged entities wishing to internally automate the process for reporting instead of using the reporting platforms of FIUs, under the conditions set by the draft ITS. The Consultation will run until 20 September 2026
ESMA - Public Statement on the application of the national product intervention measures on binary options to event contracts
ESMA has issued a statement reminding firms of their obligation to assess whether newly offered products fall within the scope of existing product intervention measures on binary options. The statement responds to the growing popularity of prediction markets - or event contracts - and increasing retail participation globally. Event contracts are products whose financial outcome is binary (a fixed payout or no payout at all) and depends on a yes-or-no answer to a question about a future event. Event contracts exist for a wide variety of event questions. Whether they qualify as financial instruments depends on the event question. Event contracts may (also) qualify as bets under national gambling legislation. Where event contracts are financial instruments, they classify as derivatives and, given the binary outcome, fall within the scope of the existing national product intervention measures on binary options adopted by national competent authorities prohibiting their marketing, distribution or sale to retail clients. The statement also reminds firms that the distribution of event contracts qualifying as financial instruments in the EU requires an authorisation as investment firm, even where only distributed to non-retail clients
Garante Privacy - Relazione annuale 2025
La Relazione illustra i diversi ambiti di intervento dell’Autorità in un anno caratterizzato da un rapido e pervasivo processo di trasformazione, trainato dall’intelligenza artificiale e destinato a incidere profondamente su tutti i livelli della società. Dagli interventi nei settori più innovativi, come l’intelligenza artificiale relazionale, i deepfake e l’introduzione dell’IA nelle istituzioni scolastiche, alle attività ormai consolidate come il contrasto al telemarketing aggressivo, la tutela dei lavoratori, l’age verification e la protezione dei dati sanitari, l’Autorità ha confermato il proprio ruolo centrale nella tutela dei diritti e della protezione dei dati personali
ESMA - Final Report on the simplification of transaction reporting
ESMA published its final report on the simplification of transaction reporting, setting out a clear path towards a ‘Report Once’ approach. ESMA recommends a staged approach combining short-term burden reduction with a long-term structural reform. At the core of this strategy is the development of a single integrated transaction reporting framework across MiFIR, EMIR and SFTR, based on a “report once” principle. Next steps: following the publication of the Final Report, ESMA will engage with EU institutions on the proposed recommendations. The implementation of the integrated “report once” approach will require targeted legislative changes, a phased implementation and an inclusive dialogue with industry technical experts, allowing for coordinated development of reporting templates, data standards and streamlined infrastructure.
Consob - Rapporto sulla corporate governance delle società quotate per il 2025
Pubblicato l’ultimo Rapporto della Consob sulla corporate governance. Cala la presenza delle donne nelle posizioni apicali di presidente e di amministratore delegato nelle società italiane quotate in Borsa. Si riduce la partecipazione degli investitori istituzionali, in particolare quelli esteri, nell’azionariato delle imprese di Piazza Affari. Si rafforza il ruolo delle minoranze nei CdA
Consob - Proposte di modifiche al RE per individuare la nozione di detenzione congiunta delle partecipazioni azionarie, ai fini del meccanismo del whitewash
La Consob ha avviato una pubblica consultazione avente ad oggetto alcune modifiche al regolamento Emittenti per individuare la nozione di detenzione congiunta delle partecipazioni azionarie, ai fini dell'applicazione del meccanismo del whitewash introdotto nell'ambito della disciplina sugli emittenti di nuova quotazione, prevista nel TUF dalla riforma del mercato dei capitali (d.lgs. 47/2026). La riforma prevede infatti che le società di nuova quotazione possano escludere il diritto di recesso spettante ai soci anche in presenza di modifiche dell'oggetto sociale che alterino in modo rilevante il rischio d'impresa, purché vi sia il voto favorevole in assemblea della maggioranza dei soci diversi da quelli che detengono "anche congiuntamente" la partecipazione di maggioranza (cosiddetto whitewash). Tra le opzioni valutate, quella ritenuta più idonea a realizzare un bilanciamento equilibrato tra le diverse esigenze sottese all'intervento regolamentare è stata quella di delimitare il perimetro della detenzione congiunta a situazioni tipizzate e oggettivamente verificabili mutuate dalle fattispecie di "persone che agiscono di concerto", previste dall'art. 101-bis, comma 4-bis, del Tuf nonché a talune delle fattispecie di rapporti familiari, previsti dall'art. 44-quater, comma 1, lett. a), del regolamento Emittenti. La consultazione chiuderà il prossimo 31 luglio
UIF - Iscrizione al Portale Infostat-UIF
In un Comunicato del 1° luglio, con riguardo alle numerose istanze che in questi giorni l’Unità sta ricevendo da parte di soggetti che chiedono la registrazione al Portale Infostat-UIF, l'Unità rammenta che, in linea con quanto stabilito nelle istruzioni per la rilevazione e la segnalazione delle operazioni sospette, emanate con Provvedimento della UIF del 18 dicembre 2025 e applicabili dal 1° luglio, i soggetti obbligati sono tenuti a provvedere alla registrazione allorquando ritengono di dover inviare una segnalazione di operazioni sospette ovvero sono chiamati a rispondere a una richiesta di informazioni da parte della UIF. Si tratta quindi di registrazione prevista in coincidenza dei predetti adempimenti, per la quale il 1° luglio 2026 non costituisce un termine perentorio
Consob - Survey OCSE su intelligenza artificiale e corporate governance
La Consob rende noto che il Comitato Corporate Governance dell'Organizzazione per la Cooperazione e lo Sviluppo Economico (OCSE), di cui l'Istituto è membro, ha avviato una survey in materia di intelligenza artificiale e corporate governance, volta a raccogliere informazioni ed evidenze applicative da parte delle imprese quotate in ambito globale. L'iniziativa coinvolge pertanto anche le società quotate italiane che sono invitate a partecipare, alla luce della rilevanza del tema, del rapido sviluppo delle tecnologie di intelligenza artificiale, nonché della evoluzione del quadro normativo europeo e nazionale e delle conseguenti implicazioni per le società. La partecipazione alla survey potrà avvenire esclusivamente mediante la compilazione del questionario accessibile al seguente link, già trasmesso dall'OCSE alle società censite nel database Orbis. Il termine per la partecipazione al questionario è fissato al 20 luglio 2026
AMLA - Advisory note on money laundering risks as the MiCAR transitional period ends
AMLA has published an advisory note on the money laundering and terrorist financing risks linked to the end of the MiCAR transitional period on 1 July 2026. The purpose of this note is to set out the ML/TF risks resulting from the end of the transitional period and identify mitigating measures that can be taken by the crypto asset sector, AML/CFT supervisors and FIUs to address these risks to ensure a coordinated, forward-looking, and risk-based response to safeguard the integrity of the EU financial system
FAFT GAFI - Latest risks of terrorist financing through social media, instant messaging applications and streaming platforms
FAFT has issued the new publication "Detecting and Disrupting Terrorist Financing Activity through social media, instant messaging applications and streaming platforms”. The publication highlights how terrorists are misusing these technologies, not only for propaganda purposes or fundraising activities, but also for launching fraudulent humanitarian or charitable crowdfunding campaigns, exploitation of creator-economy features such as live-stream and tipping, VA fundraising using rotating wallets and QR codes, the use of coded language and ephemeral content to evade detection and the use of commercial entities to obscure TF activity online, among others
